Goldman Sachs

Goldman Sachs
The Goldman Sachs Group, Inc.
Akronym GS
Fyr Privat selskap
aksjesymbol NYSE : GS
ER I US38141G1040
Industri Bank
Finansielle tjenester
juridisk form delaware samfunn
Fundament 1869
Grunnlegger Marcus GoldmanSamuel
Sachs
Hovedkvarter New York , USA
operasjonsområde verden
President David M Solomon
Produkter Investment Banking
Asset Management
Commercial Banking
Commodities
Inntekt AvtaUSD 28,811 millioner (2011) [ 1 ]
økonomisk fordel Avta6169 millioner dollar ( 2011)
Netto overskudd Avta4442 millioner dollar ( 2011)
Aktiv Øke923 milliarder dollar ( 2011)
Sosial kapital Øke74,257 millioner dollar ( 2010)
Ansatte 33 300 (2011)
Medlem av Linux Foundation , FIDO Alliance og Initiative Finanzstandort Deutschland (fr)
Nettsted [1]

Goldman Sachs Group ( The Goldman Sachs Group, Inc. ) eller ganske enkelt Goldman Sachs ( GS ) er en av de største verdipapir- og investeringsbankgruppene i verden. Det ble grunnlagt i 1869 .

Under finanskrisen i USA i 2008 og med muligheten for konkurs , 21. september 2008 , ble Goldman Sachs autorisert av Federal Reserve ( FED ) til å slutte å være en investeringsbank og bli en bank . [ 2 ]

Hans tidligere ansatte inkluderer tre amerikanske finansministere : Henry Paulson , som tjenestegjorde under Bill Clinton og George W. Bush ; Fischer Black, (medforfatter av Black-Scholes- formelen , arbeid som Merton og Scholes mottok Nobelprisen i økonomi for i 1997) og Romano Prodi , to ganger Italias statsminister og også president for EU-kommisjonen , samt tredje president i Den europeiske sentralbanken , Mario Draghi . [ 3 ]

Historie

Goldman Sachs-gruppen ble grunnlagt i 1869 av Marcus Goldman [ 4 ] og har hovedkontor på Lower Manhattan , New York , på 200 West Street. [ 5 ]

Selskapet ble kjent som en pioner innen utstedelse av usikrede veksler til gründere og ble invitert til å bli med på New York Stock Exchange i 1896 . Det var i løpet av denne tiden Goldmans svigersønn, Samuel Sachs, ble med i firmaet, noe som førte til navneendringen til "Goldman Sachs."

På begynnelsen av 1900-tallet spilte Goldman en ledende rolle i etableringen av offentlige tilbud for salg (IPOer) i markedet. Han ledet tidens største børsnotering, den til Sears, Roebuck and Company i 1906 . Det ble også et av de første selskapene som ansatte fagfolk med MBA fra ledende økonomiskoler, og praksisen fortsetter i dag.

I 1929 lanserte han Goldman Sachs Trading Corp. , noe som ligner et aksjefond .

Goldman Sachs fungerer som finansiell rådgiver for noen av verdens største selskaper, store myndigheter og velstående familier; er en market maker for United States Treasury eiendeler ; tilbyr sine kunder råd om investeringer og oppkjøp, gir tjenester innen aksept, investering i eiendomshandel, private investeringer og forvalter rikdommen til innflytelsesrike individer eller familier fra hele verden, slik at den har en bedre egenkapital i økonomi

Goldman Sachs har flere store finanskontorer i sentre som New York , Chicago , Los Angeles , San Francisco , Frankfurt am Main , Zürich , Paris , London , Phoenix , Singapore , Mexico City , Salt Lake City , Madrid , Milano , Melbourne , Tokyo , Moskva , Toronto og Suvereto .

Generelle data

I 2006 hadde Goldman Sachs 26 500 ansatte over hele verden og rapporterte en inntjening på 9,54 milliarder dollar og en rekordinntekt per aksje på 19,69 dollar. [ 6 ] Ifølge rapporten var medianlønnen per ansatt i 2006 $622 000. [ 7 ] Den nåværende offisielle administrerende direktøren er David Michael Solomon.

Goldman Sachs har skrytt av en vane med sjenerøs kompensasjon. [ 8 ]

I flere undersøkende filmer om finanskrisen i 2008, inkludert Capitalism: A Love Story av Michael Moore , har hun blitt markert som en av de ansvarlige for å fremme og kanalisere krisen til fordel for de velstående sektorene.

Bedrift

Selskapet er organisert i fire forretningsområder: investeringsbank, handel , kapitalforvaltning og gjeldstjenester.

Bankinvestering

Bankinvesteringer er delt inn i to deler:

  1. Finansiell rådgivning: fusjoner og oppkjøp, investeringer, forsvarsvirksomhet, restrukturering og derivater.
  2. Tegning: offentlige tilbud og rettet emisjon av aksjer , alt relatert til aksjer og gjeldsinstrumenter.

Goldman Sachs er en av de ledende bankene i Thomson Financial League Table. I fusjoner og oppkjøp har han historisk vunnet berømmelse for å gi råd til kunder om oppkjøpstilbud . I lang tid, i løpet av 1980-tallet, var den den eneste store investeringsbanken med en streng policy mot å hjelpe til med oppkjøpstilbud, noe som ga GS et enormt rykte.

Dette første området gir GS 15 % av overskuddet .

I de første årene opprettet Goldman en rekke selskaper ved å utstede aksjer på aksjemarkedet .

Store handel og investeringer

Det store handels- og investeringsområdet er det største av de tre og har ansvaret for de største interessene. Dette er delt inn i tre områder:

  1. Rente, valuta og råvarer: Handel med rente- og kredittprodukter, boliglån og låneforsikring, valuta og råvarer, strukturerte produkter og derivater.
  2. Variabel inntekt: handel med aksjer, aksjerelaterte produkter, derivatmarked, strukturerte produkter og utføre kundehandel med aksjer, finansielle opsjoner og futures i det internasjonale markedet.
  3. Hovedinvesteringer: investering i bank- og fondsmarkedet.

Dette segmentet er avledet fra inntekter og overskudd opptjent av bankens handelsaktivitet både på vegne av sine kunder (kjent som "flytende handel") og for egne kontoer (kjent som "eiendomshandel").

Mye av handelen som gjøres av GS er ikke spekulativ , men snarere i budgivningsarenaen i prosessen som fungerer som en market maker. Minst 65 % av GSs inntekter og provisjoner stammer fra dette området, og til tross for tidligere spådommer fra banken som sa at dette området ikke ville vokse like raskt som investeringsbankdivisjonen, er sannheten at det fortsetter å være hovedresultatet i valget av Lloyd Blankfein som president og operativ sjef, etter avgangen til John Thain som fortsatte med å lede NYSE og erstattet John L. Thornton som gikk til en akademisk stilling i Kina .

Kapitalforvaltning og verdipapirtjenester

Når det gjelder divisjonen asset management og asset services, er det et av områdene med høyest økonomisk vekst i GS og inkluderer følgende deler:

Dette området representerte 19 % av omsetningen for GS i 2006. I 2006 var GSs kapitalforvaltning den største i USA og administrerte kunder med 29,5 milliarder dollar. [ 9 ]

GS Capital Partners

GS Capital Partners er det private investeringstilknyttede selskapet til Goldman Sachs. Dette datterselskapet har investert mer enn 17 milliarder dollar i løpet av de 20 årene mellom 1986 og 2006. Det mest fremtredende fondet er GS Capital Partners V -fondet som omfatter mer enn 8,5 milliarder aksjer . [ 10 ]

Spådommer

I desember 2005, fire år etter rapporten om de fremvoksende BRIC-økonomiene ( Brasil , Russland , India og Kina ), publiserte Goldman Sachs sin liste over de " neste elleve " landene på vei for bemerkelsesverdig økonomisk utvikling basert på kriteriene for makroøkonomisk stabilitet , politisk modenhet, åpenhet for markedet og for investeringer, investeringspolitikk og kvalitet i utdanning. De elleve landene som oppfylte disse kriteriene var: Bangladesh , Egypt , Indonesia , Iran , Sør-Korea , Mexico , Nigeria , Pakistan , Filippinene , Tyrkia og Vietnam . [ 11 ] Tidsperspektivet i 2014 indikerer innsikten i Goldman Sachs' analyse, spesielt i tilfellene Bangladesh eller til en viss grad Vietnam.

Rollen til Goldman Sachs under krisen i 2008

Midt under finanskrisen i 2008 i USA og i møte med konkurs , 21. september 2008 , mottok Goldman Sachs autorisasjon fra Federal Reserve til å slutte å være investeringsbank og bli en kommersiell bank (og derfor kunne motta finansiell bank ) støtte fra myndighetene som andre banker). [ 2 ] Neste dag, sammen med den andre største investeringsbanken, Morgan Stanley , bekreftet Goldman Sachs at æraen med de store investeringsbankene på Wall Street hadde kommet til slutten . [ 12 ]

I 2008 mottok Goldman Sachs 10 milliarder dollar fra den amerikanske regjeringens Troubled Asset Relief Program (TARP). På grunn av restriksjonene som er inkludert i programmet, hadde firmaet begrensninger med hensyn til avlønning av sine ansatte. I følge Lloyd Blankfein, selskapets styreleder, vil dette begrense deres evne til å konkurrere både i USA og i utlandet. Mandag den 12. erklærte Goldman at de ville samle inn 5 milliarder dollar ved å selge nye normale aksjer til investorer; banken rapporterte også et kvartalsvis nettoresultat på 1,81 milliarder dollar. [ 8 ]

Den 16. april 2010 anklaget United States Securities and Exchange Commission ( SEC) Goldman Sachs for svindel med subprime-lån . SEC anser at Fabrice Tourre, visepresident i Goldman, er i sentrum av svindelen, og peker også på John Paulson, [ 13 ] hovedforvalteren i hedgefondet Paulson & Co. [ 14 ] [ 15 ] Goldman Sachs regnes som en av hovedaktørene i fortielsen av det greske gjeldsunderskuddet . [ 16 ]​ [ 17 ]​ [ 18 ]​ [ 19 ]

Goldman Sachs var involvert i opprinnelsen til statsgjeldskrisen i Hellas , da den bidro til å skjule underskuddet i de greske regnskapene til den konservative regjeringen Kostas Karamanlis . Nærmere bestemt hadde Mario Draghi , president i Den europeiske sentralbanken , vært visepresident for Europa i Goldman Sachs, med en driftsstilling, i perioden underskuddet ble skjult. [ 20 ] [ 21 ] Faktisk, i juni 2011, ble Draghi avhørt i komiteen for økonomiske og monetære anliggender i Europaparlamentet om hans aktiviteter i Goldman Sachs, i forhold til fortielsen i Hellas. [ 22 ] Goldman Sachs kalles " hydraen " for sin evne til å infiltrere de høyeste instansene i statene. Sentrale politikere i USA og Europa har tidligere gått gjennom Goldman Sachs. Når det gjelder det gamle kontinentet, kan blant andre nevnes Mario Draghi , Mario Monti , Peter Sutherland , Petros Christodoulou , Lukás Papadimos , Karel van Miert og Otmar Issing .

Dets administrerende direktør, sammen med de til AIG , Lehman Brothers , Bear Stearns , Merrill Lynch og Magnetar, ble tildelt Ig Nobelprisen i økonomi i 2010 for deres ledelse i finanskrisen i 2008 .

Greg Smith og hans oppsigelsesbrev

Greg Smith, daværende sjef for Goldman Sachs US Derivatives Business Division for Europa, Midtøsten og Afrika (EMEA), i sitt oppsigelsesbrev publisert i mars 2012 i The New York The Times , i op-ed på baksiden av redaksjonell, anklaget administrerende direktør for å miste selskapets kultur, som Smith beskrev som den "hemmelige sausen som gjorde dette selskapet flott og tillot oss å vinne tilliten til kundene våre over tid." 143 år." I stedet for denne kulturen kom et "giftig og destruktivt" miljø der "klientenes interesser stadig ble satt på sidelinjen", kunder ble beskrevet som "mupper" av toppledere, og kolleger snakket uforferdelig om "fleece"-kunder. [ 23 ]​ [ 24 ]​ Som reaksjon sa Goldman Sachs at "vi bare vil lykkes hvis våre kunder lykkes", at "denne grunnleggende sannheten ligger til grunn for hvordan vi driver virksomheten vår" og at "vi tror ikke at [Smiths ] kommentarer gjenspeiler måten vi driver virksomheten vår på." [ 25 ] Senere i 2012 publiserte Smith en bok med tittelen Why I left Goldman Sachs . [ 26 ] Denne boken ble utgitt på spansk i 2013.

Referanser

  1. ^ "2011-q4-resultater" . Goldman Sachs Group, Inc. og datterselskaper . 
  2. ^ a b "Goldman Sachs skal reguleres av Fed" . Bloomberg . Hentet 21. september 2008 . 
  3. ^ "Goldman Sachs | Pressemeldinger - Professor Mario Draghi slutter seg til Goldman Sachs» . Goldman Sachs (på amerikansk engelsk) . Hentet 19. desember 2020 . 
  4. ↑ Spiro, Leah Nathans; Stanley Reed ( 1997-12-22 ). "INNI PENGEMASKINEN – I en stor virksomhet lover Goldman å gjøre det alene" . BusinessWeek (The McGraw-Hill Companies Inc.) . Hentet 17. januar 2007 . 
  5. ^ "Goldman Sachs—Office Locator" . Hentet 4. desember 2011 . 
  6. ^ "GOLDMAN SACHS RAPPORTERER REKORDINNTJENING PER FELLES ANDEL PÅ $19,69 FOR 2006" (PDF) . The Goldman Sachs Group, Inc. 12. desember 2006. s. s. 1 . Hentet 17. januar 2007 . 
  7. ↑ Gavin, Robert ( 2006-12-12 ). "God deal: Gjennomsnittlig Goldman Sachs-ansatt tjener 622 000 dollar" . The Boston Globe (The New York Times Company) . Hentet 17. januar 2007 . 
  8. ^ a b Susanne Craig, Kate Kelly og Deborah Solomon (14. april 2009). "Goldman Sachs går ut for å skaffe midler for å bryte båndene til regjeringen . " Wall Street Journal . Hentet 2009-04-17 . 
  9. ↑ Pasha, Shaheen ( 2006-10-06 ). Bankenes kjærlighetsforhold til hedgefond . CNNMoney.com . Hentet 17. januar 2007 . 
  10. ^ "GS Capital Partners" . Goldman Sachs Group, Inc. Hentet 8. februar 2007 . 
  11. ↑ Khan, Jasim Uddin ( 2005-12-15 ). "Bangladesh på Goldman Sachs 'Next Eleven'-liste" . TheDailyStar . Hentet 17. januar 2007 . 
  12. ↑ Wall Street i krise: Siste stående banker gir opp investeringsbankstatus , The Guardian , 22. september 2008
  13. ↑ Elendens gambler, Sandro Pozzi, El País, 18.4.2010
  14. ↑ Amerikanske myndigheter anklager Goldman Sachs for svindel, Sandro Pozzi, El País, 16.4.2010
  15. ↑ USA anklager Goldman for svindel for "subprime", Sandro Pozzi, El País, 17.4.2010
  16. ↑ Goldman Sachs plasserte gresk gjeld uten all informasjon, Bloomberg, El País, 18.12.2010
  17. ↑ Goldman Sachs: Slutten på straffrihet for vampyren med tusen tentakler , Randall Wray, i Without Permission, 25.4.2010
  18. ↑ Ja, det kunne vært enda verre: Goldman Sachs' Multiple Scams , Dean Baker, in Without Permission, 25.4.2010
  19. ↑ Fra Detroit-traktaten til Goldman Sachs, Alejandro Nadal, i uten tillatelse, 25.4.2010
  20. ↑ Tidligere ledere av Goldman Sachs monopoliserer nøkkelinstitusjoner i krisen. Den nye presidenten for ECB, Mario Draghi, var seniorsjef i den amerikanske banken, i likhet med andre ledere . Offentlig , 11.01.2011.
  21. ↑ "Draghi må avklare hva han gjorde på Goldman , Público , 11/01/2011
  22. ↑ Mr. Draghi, har du brutt noen lover?
  23. ^ "Topp Goldman-leder slutter på grunn av kultur med 'giftig' grådighet" . TheDaily Telegraph . 14. mars 2012. Arkivert fra originalen 14. mars 2012. 
  24. ^ Smith, Greg (14. mars 2012). "Hvorfor jeg forlater Goldman Sachs" . New York Times . s. A27. Arkivert fra originalen 14. mars 2012. Teksten "14. mars 2012" ble ignorert ( hjelp ) 
  25. ^ Chapple, Irene (14. mars 2012). "Goldman Sachs-bankmannen slutter i 'giftig' firma" . CNN . Arkivert fra originalen 14. mars 2012. 
  26. ↑ "En insiders syn på Goldman Sachs slår en nerve" , The Economist , 27. oktober 2012.

Eksterne lenker