Insolvens er en situasjon hvor man ikke er i stand til å betale pengene som en person eller et selskap skylder, i tide; De som er insolvente sies å være insolvente . Det er to typer: kontantstrøminsolvens og balanseinsolvens.
Kontantstrøminsolvens er når en person eller virksomhet har nok eiendeler til å betale det skyldige , men ikke har den riktige betalingsformen. For eksempel kan en person ha et stort hus og en verdifull bil, men ikke ha nok likviditet ( likviditet ) til å betale ned en gjeld når den forfaller. Kontantstrøminsolvens kan vanligvis løses gjennom forhandlinger . For eksempel kan regningssamleren vente til bilen er solgt og skyldneren godtar å betale en bot.
Balanseinsolvens oppstår når en person eller et selskap ikke har nok eiendeler til å betale all gjeld. Personen eller selskapet kan gå konkurs , men ikke nødvendigvis. Når alle parter aksepterer et tap, kan forhandlinger ofte løse situasjonen uten konkurs.
Et selskap som er insolvent på balansen kan fortsatt ha nok kontanter til å betale sin neste regning i tide. Imidlertid vil de fleste lover ikke tillate selskapet å betale den regningen med mindre det direkte hjelper alle kreditorene dine . For eksempel kan en insolvent bonde ansette folk for å hjelpe til med å høste avlingen, fordi det å ikke høste og selge avlingen ville være enda verre for kreditorene hans.
Det har blitt foreslått at foredragsholderen eller skribenten bør si teknisk insolvens eller faktisk insolvens for å være presis, der teknisk insolvens er synonymt med balanseinsolvens, noe som betyr at forpliktelsene er større enn eiendelene, og faktisk insolvens er synonymt med balanseinsolvens. første definisjon av insolvens ("Insolvens er en debitors manglende evne til å betale sin gjeld").. [ 1 ]
Mens teknisk insolvens er synonymt med balanseinsolvens, er kontantstrøminsolvens og faktisk insolvens ikke synonymt. Begrepet "kontantstrøminsolvent" har en sterk (men kanskje ikke absolutt) konnotasjon at debitor er balansesolvent, mens begrepet "virkelig insolvent" ikke gjør det.
Kontantstrøminsolvens innebærer mangel på likviditet for å betale ned gjeld etter hvert som de forfaller.
Balanseinsolvens innebærer å ha negative netto eiendeler - der forpliktelsene overstiger eiendeler. Insolvens er ikke synonymt med konkurs, som er en avgjørelse av insolvens foretatt av en domstol med resulterende juridiske ordrer ment å løse insolvensen.
Regnskapsmessig insolvens oppstår når total forpliktelse overstiger totale eiendeler (negativ nettoformue). [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]
Hovedfokuset for moderne insolvenslovgivning og gjeldsrestruktureringspraksis er ikke lenger basert på avvikling og eliminering av insolvente enheter, men snarere på å omforme den økonomiske og organisatoriske strukturen til skyldnere som opplever økonomiske vanskeligheter for å tillate rehabilitering og videreføring av deres virksomhet. Dette er kjent som virksomhetsgjenoppretting eller virksomhetsrestrukturering . Implementering av en virksomhetsendring kan ha mange former, inkludert holding og restrukturering, salg som en fortsatt drift, eller avvikling og avvikling. I noen jurisdiksjoner er det en lovbrudd i henhold til insolvenslovgivningen for et selskap å fortsette i virksomhet mens det er insolvent. I andre (for eksempel USA med kapittel 11 -bestemmelsene ) kan virksomheten fortsette under en erklært beskyttelsesavtale mens alternative alternativer for gjenoppretting utarbeides. I økende grad har lovgivere favorisert alternativer til å avvikle virksomheter.
Det kan i mange jurisdiksjoner være årsaken til et sivilt søksmål eller til og med en forbrytelse å fortsette å betale noen kreditorer fremfor andre kreditorer når en tilstand av insolvens er nådd. [ 6 ]
Gjeldsrestruktureringer håndteres vanligvis av konkurs- eller insolvenseksperter og profesjonelle restruktureringsfirmaer , og er generelt rimeligere og et å foretrekke alternativ til konkurs.
Gjeldsrestrukturering er en prosess som gjør det mulig for et offentlig eller privat selskap, eller en suveren enhet, å møte kontantstrømproblemer og økonomiske vanskeligheter, redusere og reforhandle sin forfalte gjeld for å forbedre eller gjenopprette likviditeten og rehabilitere seg selv slik at den kan fortsette sin virksomhet.
Selv om begrepet "konkurs" kan brukes for å referere til en regjering, går ikke suverene stater konkurs. Dette er slik fordi konkurs er regulert av nasjonal lov; det er ingen enhet som kan overta slik stat og distribuere eiendeler til kreditorer. Regjeringer kan være insolvente når det gjelder å ikke ha penger til å betale forpliktelser når de forfaller. Hvis en regjering ikke oppfyller en forpliktelse, er den i "standard " . Fordi regjeringer er suverene enheter , kan ikke folk som har gjeld fra regjeringen beslaglegge statlige eiendeler for å betale ned gjelden. Rettsmidlet for kreditor er å be om at i det minste en del av det skyldige tilbakeføres til ham. Men i de fleste tilfeller blir den misligholdte gjelden enten refinansiert med tilleggslån eller monetisert ved å utstede mer utenlandsk valuta (som vanligvis avler inflasjon og kan føre til hyperinflasjon ).
Insolvensregimer rundt om i verden har utviklet seg på svært forskjellige måter, med lover som fokuserer på ulike strategier for å håndtere insolvente mennesker. Utfallet av en insolvent restrukturering kan være svært forskjellig avhengig av lovene i staten der insolvensbehandlingen finner sted, og i mange tilfeller kan ulike interessenter i et selskap ha en fordel i ulike jurisdiksjoner.
Portal:Right Portal:Company