Kontantstrøm

I regnskap forstås kontantstrøm [ 1 ] (på engelsk : cash flow ) eller finansstrøm som settet av inn- og utstrømmer av kontanter eller kontanter i en gitt periode.

Kontantstrøm er netto akkumulering av likvide eiendeler i en gitt periode og er derfor en viktig indikator på et selskaps likviditet.

Studiet av kontantstrømmer i et selskap kan brukes til å bestemme:

• Likviditetsproblemer. Å være lønnsom betyr ikke nødvendigvis å ha likviditet. En bedrift kan ha kontantproblemer, selv om den er lønnsom. Derfor gjør det mulig å forutse saldoene i penger.
• For å analysere investeringsprosjekters levedyktighet er kontantstrømmene grunnlaget for beregning av netto nåverdi og internrente .
• Å måle lønnsomheten eller veksten til en virksomhet når det er forstått at regnskapsstandardene ikke i tilstrekkelig grad representerer den økonomiske virkeligheten.

Likviditetsstrømmer kan deles inn i tre deler:

1. Driftskontantstrømmer: kontanter mottatt eller brukt som følge av selskapets grunnleggende økonomiske aktiviteter.
2. Investeringskontantstrømmer: kontanter mottatt eller brukt med tanke på kapitalinvesteringsutgifter som vil komme virksomheten til gode i fremtiden. (Eks.: kjøp av nye maskiner, investeringer eller oppkjøp.)
3. Finansieringskontantstrømmer: Kontanter mottatt eller brukt som følge av finansieringsaktiviteter, slik som å motta eller betale lån, utstede eller kjøpe tilbake aksjer og/eller betale utbytte.

Tegn opp en kontantstrøm

Kontantstrøm beregnes vanligvis med en matrise med kolonner og rader. Perioder er ordnet i kolonnene, vanligvis måneder; og i rekkene inntekter og utstrømmer av penger.

• Inntekt: det er alle pengene som selskapet legger inn for sin produktive aktivitet eller tjenester, eller inntekter fra salg av eiendeler (avhending), subsidier, etc.
• Utganger: det er alle penger som forlater selskapet og som er nødvendige for å utføre dens produktive aktivitet. Inkluderer variable og faste kostnader.

For utdypingen er det nyttig å bruke en kalkulasjonsmal . Formelen som kan brukes for å få den anslåtte kontantstrømmen er:

+ Skattepliktig inntekt - Ubetalte utgifter = Inntekt før skatt (BAI) – Skatter = Fortjeneste etter skatt (BDI) + Justeringer for ikke utbetalte utgifter (Avskrivninger og avsetninger) - Utgifter som ikke er skattepliktige + Fordeler som ikke er skattepliktige = Kontantstrøm.

Beregning av personlig kontantstrøm

Teoretisk sett burde det ikke være vanskelig å beregne en persons kontantstrøm, så lenge eksakte inntekts- og utgiftstall er tilgjengelige. I praksis er det en mer kompleks prosess fordi det genereres mer fortjeneste og utgifter enn de som skrives ut på fakturaer og sjekkkontoer; for eksempel renten som pengene våre gir oss, investeringene våre, utgiftene til investeringene osv. Derfor vil det å bære en daglig og oppdatert portefølje av inntekter og utgifter gi tallene du ser etter ved slutten av måneden. Å beregne kontantstrømmen og få grafen over bevegelser over lange perioder vil gi oss en global visjon om hvor pengene våre genereres og hva de brukes til på lang sikt, når er tidspunktene da det genereres flere utgifter og når flere fortjeneste. Den grunnleggende beregningsformelen vil være:

Kontantstrøm = Netto overskudd + Amortiseringer + avsetninger

Kontantstrømforbedring

Når vi snakker om å forbedre kontantstrømmen, mener vi å forbedre det endelige resultatet av beregningen. I vårt tilfelle vil vi gjøre det på innenlandsk skala fordi på en forretningsskala er det mange faktorer som spiller inn. Den viktigste måten å gjøre dette på er å redusere kostnadene, selv om man i business case også må ta hensyn til for eksempel å forbedre avkastningen på investeringen, et veldig viktig aspekt blant mange.

1. Det første og viktigste av alt vil være å ikke miste av syne noen bevegelse både oppover og nedover av boksen vår, for å kunne utføre en nøyaktig beregning.
2. Prøv å redusere eller refinansiere renten hos banken i tilfelle du har lån eller boliglån og observer hva de konkurrerende bankene tar for tjenestene vi bruker oftest. For eksempel fører bankfusjoner vanligvis med seg kostnadsrevisjoner som ikke er i vår favør eller ikke er like gunstige som med den forrige enheten.
3. Reduser utgiftene våre med kredittkortet, og reduserer dermed de astronomiske verdiene av provisjonene vi betaler for å bruke det.
4. Gjør overføringene dine selv fra minibanken eller automatiser dem hvis du gjør overføringer regelmessig.
5. Reduser kostnadene du har og kan unngå ved å ta med frokost hjemmefra i stedet for å gå til kafeteriaen, prøv å dra nytte av rabatter eller salgsperioder for å foreta innkjøp eller utgifter, bruk telefontaksten som passer best for timeplanen din... I korte, små ting som legger seg på slutten av øvelsen.

NOPCAF

NOPCAF , et akronym for engelsk, Net Operating Cash Flow , og oversatt til spansk som "Working Net Cash Flow", representerer de totale kontantstrømmene til et selskap i en gitt periode, som vanligvis er årlig. Denne indikatoren brukes hovedsakelig i verdsettelsen av selskaper, og er en av variablene for å bestemme den økonomiske merverdien , samt netto nåverdi .

Formelen som brukes for å bestemme NOPCAF er:

NOPCAF=GO+CNT

hvor: NOPCAF=Working Net Cash Flow; GO=Driftsgenerering ( Nettoinntekt etter skatt + avskrivninger ); CNT=Netto arbeidskapital

Finansieringsstrøm

Finansieringsstrømmen er settet av kredittkontrakter i form av kredittåpning , kommersiell rabatt , forskuddsbetaling , utsatt betaling , kredittoverføring eller noe annet som oppfyller en tilsvarende funksjon av finansiering gitt til et selskap av samme finansielle enhet . [ 2 ]

Referanser

1. ^ "kontantstrøm er kontantstrøm på spansk" . Grunnlagt . 
2. ↑ Lov 5/2015 av 27. april om fremme av næringsfinansiering.

Bibliografi

• BREORINBVPDEEY MGFYGFHERS (2108). Prinsipper for Corporate Finance. Mc. Graw Hill.
• ROSS, WESTERFIELD, JAFFE (2006). Bedriftsøkonomi. Mc. Graw-Hill Irvwin.
• ROCK, FLORENCE (2011). Økonomi for gründere. Anelia Fwall