Investeringsfond

Et investeringsfond , et kollektivt investeringsfond eller et verdipapirfond er en kollektiv investeringsinstitusjon (IIC), som består i å samle midler fra forskjellige investorer, naturlige eller juridiske, for å investere dem i forskjellige finansielle instrumenter, dens ansvar er delegert til et forvaltningsselskap som kan være en bank eller investeringstjenesteselskap. [ 1 ]​ [ 2 ]

Investeringsfond er et diversifisert investeringsalternativ, siden de investerer i en rekke instrumenter, noe som reduserer risikoen avhengig av investeringsfondet som er valgt.

Et investeringsfond er en eiendel som består av bidrag fra forskjellige personer, kalt fondsdeltakere, administrert av et forvaltningsselskap (investormegler eller aksjemegler) som er ansvarlig for forvaltningen og administrasjonen, og av en depotenhet som ivaretar titlene og kontantene og utfører funksjoner av garanti og overvåking av investeringer. [ 1 ]

Ved investering i et fond oppnås et antall aksjer som daglig har en kurs eller netto aktivaverdi , oppnådd ved å dele mellom de verdsatte aktivaene og antall aksjer i omløp. [ 2 ]​ [ 3 ]

Avkastningen av fondet trer i kraft på tidspunktet for salg av aksjene, (kapitalisering) som kan gjennomføres når det er ønskelig, bortsett fra i de fondene der likviditeten er begrenset til bestemte datoer og/eller perioder. [ 3 ]

Driftsmåte

Fondet er en udelt arv som består av bidrag fra flere investorer (selv om det anses å være én enkelt konto for regnskapsformål), de kan være av en annen karakter (individuell, gruppe eller institusjonell, privat eller statlig) som har samme lønnsomhet og risikomål med hensyn til investeringene de gjør, og delegerer administrasjonen til et team av fagfolk. [ 4 ]

Det finnes ulike typer investeringsfond eller verdipapirfond avhengig av porteføljen eller investeringsporteføljen valgt av forvaltningsselskapet. Forvaltningsselskapet definerer verdien av en kvote eller andel, og deler egenkapitalen i like deler, som varierer i henhold til lønnsomheten til fondet. Generelt utløper de ikke eller krever fornyelse, og pengene som er investert kan enkelt løses inn.

Instrumentene der det er investert er: [ 4 ]

• Børsnoterte verdipapirer (aksjer, obligasjoner osv.).
• Penger (lokal eller utenlandsk valuta).
• Eiendommer eller eiendeler påvirket av utnyttelse (pantebrev).

Nærmere bestemt tilbyr investeringsfond små og mellomstore sparere muligheten til i fellesskap å promotere sparingen sin og delta i kapitalmarkedet, med de kriteriene og profesjonaliteten som store investorer handler med. [ 5 ]

Institusjonelt utgjøres det av sammenslutningen av Forvaltningsselskapet og Depotselskapet. [ 6 ]

Forvaltningsselskap med ansvar for: [ 6 ]

• Etabler investeringsobjektet.
• Behold bøkene.
• Lag lovpålagte publikasjoner.
• Kontroller depotselskapet.

Depotselskap med ansvar for: [ 6 ]

• Sikre verdipapirene og andre representative instrumenter for investeringene.

Pengene som kundene bidrar med mottas av Depotselskapet, og brukes deretter til å kjøpe eiendelene som er gjenstand for investeringsfondet. Forvaltningsselskapet og depotmottakeren må gjensidig kontrollere overholdelse av retningslinjene i "Forvaltningsforskriften". [ 7 ]

Typer verdipapirfondsavkastning

Avhengig av deres resultater, kan de deles inn i to forskjellige klasser av fond: [ 8 ]

• Relativt sett refereres ytelsen oppnådd i en gitt tidsperiode til en indeks eller benchmark . Dette er de tradisjonelle fondene, som satser på mindre risikable investeringer, har færre provisjoner og spesialiserer seg på et spesifikt felt. [ 9 ]
• Absolutt , verdien av investeringen er ikke referert til en benchmark , verdien måles ved dens pengeverdi. Disse fondene er dyre, du vet ikke hva du skal investere i og de bruker alle slags investeringsteknikker, som korte posisjoner , bruk av derivater , øker investeringsrisikoen. [ 9 ]

Relativ ytelse

De er fond der det er kjent hva de skal investere i (aksjer, obligasjoner, råvarer, aksjeindekser), det geografiske området de skal investere i og om de vil fokusere på en bestemt markedssektor (teknologi, legemidler,. ..). For å fikse verdien har de en benchmark som kan refereres til en bestemt aksjemarkedsindeks . I følge ledelsen deler vi dem inn i 2 grupper: [ 5 ]

• aktiv ledelse
  • Tradisjonelle investeringsfond forvaltet av aksjemeglere, som prøver å forbedre Benchmark ved å investere i henhold til kriteriene til meglerne deres. Kostnaden for disse er vanligvis 2 % av det som er investert i form av provisjoner. De er produkter der det kan ta en dag å oppnå væskeverdien. [ 10 ]

• passiv ledelse
  • Indeksfond , disse replikerer en indeks, kjøper verdiene av denne med de gitte vektingene, emulerer ytelsen til den indeksen. Kostnadene for disse er vanligvis 1 % av investeringen. Risikoen som antas er mindre enn et investeringsfond. [ 11 ]
  • ETF eller børsnoterte fond , som indeksfond, emulerer disse en indeks eller benchmark, men bruker også avanserte investeringsteknikker, som anskaffelse av futures, opsjoner og derivater. Kostnaden for disse er rundt 0,5 % av investeringen, de har en like høy likviditet som aksjene og risikoen som tas er mindre enn i et aktivt forvaltet fond. [ 12 ]

Absolutt ytelse

Disse midlene forvaltes av meglere, det er ikke kjent nøyaktig hva de skal investere i (de kan investere i hva som helst: valutaer, råvarer, obligasjoner, aksjer, derivater...) og de bruker mer spekulative investeringsteknikker. Det finnes følgende typer fond: [ 8 ]

• Alternative forvaltningsfond : disse midlene er dedikert til enkeltpersoner som søker høy avkastning og høy risiko

• Hedgefond eller gratis investeringsfond : disse midlene er ikke rettet mot enkeltpersoner, de er for institusjoner (høy nettoformue, andre investeringsfond...). Risikoen for disse er svært høy siden de kan lånes for å foreta høyrisikoinvesteringer (som korte posisjoner ), provisjonene er høye og likvidasjonsvolumet beregnes hver 3. eller 6. måned. Disse midlene genererer kontrovers for sine spekulative teknikker. [ 13 ]

Typer verdipapirfond

Avhengig av deres investeringspolitikk, som refererer til kriteriene som bestemmer hva som investeres i, hvor mye som investeres og i hvilke perioder, finnes det ulike kategorier av investeringsfond. [ 14 ]​ Hver og en av dem svarer på et spesifikt lønnsomhetssøkekriterium, disse er de viktigste: [ 15 ]

• Variabel inntekt : dette er fond som ikke har garantert avkastning, de kan rapportere høyere fortjeneste i bytte mot høyere risiko. [ 15 ]
• Fast inntekt : de reagerer på mer konservative investeringer som offentlig gjeld eller bedriftsgjeld. Selv om det er sant at denne typen eiendeler lider av mindre volatilitet, er de ikke fritatt for risiko og avkastning er ikke garantert. [ 16 ]
• Blandet : de kombinerer blandede investeringer mellom fast og variabel inntekt i samme investeringsfond. [ 17 ]
• Absolutt avkastning : disse fondene følger ikke en spesifikk referanseindeks og er rettet mot å bevare verdien av kapital. [ 18 ]

Stabiliserte inntektsfond

Stabiliserte inntektsfond er de som, i motsetning til tradisjonelle variabelinntektsfond, interveneres av en aksjemegler som opprettholder flyten av ressursene i det mest lønnsomme instrumentet. [ 19 ]

Dette gjør vanligvis kjøp og salg for å opprettholde ytelsen ved å bruke et program for prediksjon av markedsatferd.

Stabiliserte inntektsfond er ekstremt kompliserte å betjene og administreres for det meste av datamaskiner som utfører prediksjons-, kjøps- og salgsoperasjoner på millisekunder. [ 19 ]

Se også

• Hedgefond , også kalt hedgefond
• Pensjonsplan
• passiv ledelse
• indeksfond

Referanser

1. ↑ a b «Hva er et investeringsfond? Og hvordan fungerer et investeringsfond?» . funds.com . Hentet 21. mai 2021 . «Et investeringsfond er en kollektiv investeringsinstitusjon (CII) som består av en gruppe deltakere, enten enkeltpersoner eller selskaper, som investerer deler av kapitalen sin i et investeringsinstrument (aksjer, rentepapirer osv.), ledet av en forvaltningsenhet, for å oppnå økonomisk avkastning, opprettholde sikkerheten og likviditeten til sin kapital. » 
2. ^ a b "Hva er aksjefond og hvordan fungerer de?" . rankia.co . 17. februar 2020 . Hentet 22. mai 2021 . "Verdipapirfond er investeringsinstrumenter som er ansvarlige for å samle pengebidragene fra forskjellige personer, naturlige og juridiske, med sikte på å investere i forskjellige investeringspapirer." 
3. ↑ a b "Hva er netto aktivaverdi av et aksjefond" . BBVA . Hentet 22. mai 2021 . "Nettokapitalverdien til et investeringsfond beregnes ved å dele fondets aktiva med antall eksisterende aksjer, selv om investoren ikke trenger å gjøre denne beregningen, siden fondsforvalteren publiserer netto aktivaverdien til alle fondene på en daglig basis". 
4. ↑ a b «Kjenn til hovedkarakteristikkene til investeringsfond og kravene du må oppfylle» . BBVAColombia . Hentet 21. mai 2021 . «Investeringsfond samler grupper av mennesker med mål om å investere sammen slik at de får tilgang til flere og større muligheter. Disse typer produkter er vanligvis bygd opp av kurver som inkluderer aksjer, med variabel inntekt og renteobligasjoner, som gir muligheten til å generere ulike kombinasjoner ». 
5. ^ a b "Kollektive investeringsfond" . Aksjer og verdipapirer . Hentet 21. mai 2021 . "Et aksjefond er den enkleste måten å komme inn på aksjemarkedet uten behov for en stor kapital for å gjøre det." 
6. ↑ a b c «Hva er investeringsfondene eller FCI?» . Galicia Bank . Hentet 22. mai 2021 . «Administrerende selskap: Det er selskapet som forvalter pengene som sparerne har satt inn i FCI. Dette selskapet eller samfunnet består av fagfolk fra finansverdenen, og det er de som tar investeringsbeslutningene for pengene vi plasserer i FCI-ene. Depotselskap: Det er selskapet der titlene på investeringene gjort av fondet er plassert i depot. Det er svært viktig at det administrerende selskapet og depotselskapet er forskjellige for å sikre oppbevaring av eiendelene til FCI. » 
7. ^ "Regler for Itaú lukkede kollektive investeringsfond" . Banco Itau Colombia . Hentet 22. mai 2021 . 
8. ^ a b "Kollektive investeringsfond" . Bank of Bogota . Hentet 22. mai 2021 . "Kollektive investeringsfond kan klassifiseres i to brede kategorier: åpne og lukkede". 
9. ↑ a b Sevilla Arias, Andrés. «Relativ lønnsomhet» . Economipedia . Hentet 22. mai 2021 . «Relativ avkastning skiller seg fra absolutt avkastning ved at sistnevnte er den totale avkastningen til eiendelen i en periode, mens førstnevnte refererer til avkastningen til en eiendel sammenlignet med referansepunktet eller referanseindeksen». 
10. ↑ Ippoliti, Lorenzo (22. januar 2020). "Er det verdt å kjøpe et aktivt forvaltet fond?" . Best meg . Hentet 22. mai 2021 . "Et aktivt forvaltet fond er et fond som prøver å overgå en referanseindeks, også kjent som en referanseindeks." 
11. ↑ Pinel, Pepe. "Hva er indeksfond og hvilke fordeler har de?" . BBVA . Hentet 22. mai 2021 . «Indeksfond, eller indeksfond, er kollektive investeringsinstitusjoner med passiv forvaltning, som prøver å replikere en bestemt indeks (IBEX 35, S&P 500, Eurostoxx 50, etc...) i stedet for å slå den, ettersom investeringsfond prøver aktiv forvaltning. 
12. ^ "Hva er ETFer?" . Portfolio.co . Hentet 22. mai 2021 . «De er investeringsfond som har den særegenheten at de er børsnotert -akkurat som en aksje-, som kan kjøpe og selge gjennom en sesjon til den prisen som til enhver tid eksisterer, uten å måtte vente på at markedet stenger å vite hvilken verdi som er likvidert som abonnementsrefusjon av samme skjer ». 
13. ^ "Hva er et hedgefond?" . Bankinter . Hentet 22. mai 2021 . "Gratis investeringsfond, også kalt alternative forvaltningsfond eller hedgefond, er fond som søker å maksimere avkastning uavhengig av markedstrenden, det vil si selv i bjørnemarkeder, som under normale omstendigheter ville innebære tap." 
14. ↑ Inntekt 4. «Investeringsfond» . Hentet 28. desember 2019 . 
15. ↑ a b Monterrosa Blanco, Heidy. "Dette er ABC for hvordan du investerer i aksjefond som er de mest lønnsomme . " Republikken . Hentet 22. mai 2021 . "Generelt må investor akseptere regelverket for fondet han skal investere i og oppgi data som en gjeldende bankkonto." 
16. ^ "Renteinvesteringsfond for konservative strategier" . Wallpapers.com . Hentet 22. mai 2021 . "Rentinntekt er en eiendel som har sine risikoer og har begrensninger når det gjelder fleksibilitet. Akkurat det en investor trenger for å administrere strategien sin godt. Av disse grunner tilbyr investeringsfond fordeler ». 
17. ^ "Blandede midler, hovedpersoner i tider med volatilitet" . Landet . 18. februar 2021 . Hentet 22. mai 2021 . "I en tid som den vi går igjennom, med svimlende fall og spektakulære comebacks, har blandede fond satt i sentrum, strategier der både aksjer og obligasjoner har en plass, med ulike grenser." 
18. ^ "Absolutt avkastningsmidler" . BBVA . Hentet 22. mai 2021 . «Absolute Return-fond har som mål å oppnå positiv avkastning, uavhengig av markedsforhold. Disse fondene følger ingen referanseindeks, men søker i stedet å oppnå høy avkastning tilpasset risikonivået, med vekt på bevaring av kapital ». 
19. ↑ a b «Hva er investeringsfondene med stabilisert inntekt?». allianzzaragoza.es . 20. mars 2020. «Disse fondene kjennetegnes ved å være forvaltet og kontrollert av en aksjemegler eller megler, som er ansvarlig for å opprettholde investeringen ved å foreta de relevante kjøp og salg for å opprettholde ytelsen. For å oppnå dette støttes det av et datasystem som studerer markedet på rekordtid for å forutsi dets oppførsel».  |url=( hjelpen ) mangler ;|fechaacceso=krever |url=( hjelp )