En investeringsportefølje eller verdipapirportefølje er en bestemt kombinasjon av finansielle eiendeler den er investert i. En investeringsportefølje kan bestå av en kombinasjon av noen renteinstrumenter og instrumenter med variabel inntekt .
Renteinstrumenter sikrer fast avkastning på investeringstidspunktet, men normalt med lavere avkastning enn et instrument med variabel inntekt, som ikke sikrer initial avkastning, men kan gi høyere avkastning.
Historisk har rentene hatt lavere lønnsomhetsforhold enn andre typer eiendeler som anses å ha høyere risiko ( aksjer , råvarer, etc.), uansett er rentene også gjenstand for variasjoner i lønnsomhet avhengig av den makroøkonomiske situasjonen, land , av konkurs eller manglende betaling, av kort, mellomlang eller lang sikt, stats- eller selskapsvilkår. Flertallet av meningene fra porteføljeforvaltere er enige om å ikke investere mer enn 20 eller 25 % i et enkelt investeringsfond, uansett hvor bra vi synes det er.
Ulike porteføljerisikospredningsstudier er enige om at du bør ha minimum 5 eller 6 forskjellige investeringsfond (Equity, Fixed Income, Mixed, Alternativ Management, valutaer , råvarer) og maksimalt 10 eller 12 (pass på så du ikke overlapper deres eiendeler). Eiendelene vil også være diversifisert i henhold til geografisk område: USA , Europa , Global, Fremvoksende land , sektorfond (det anbefales ikke å investere mer enn 5 % i denne typen eiendeler).
Avhengig av hvilken type investor du er, konservativ, vekst, aggressiv, vil vektingen av de forskjellige eiendelene være forskjellig. Tidsperioden har også stor innflytelse på dette, det anbefales ikke å investere en stor prosentandel av porteføljen i Variable Income dersom det ikke er en tidsperiode på mer enn 5 års investering (med mindre det praktiseres handel : basert på den tekniske analysen av støtter og motstander, anbefalt kun for profesjonelle investorer med tilstrekkelig forberedelse).
Gode investeringsfond har blitt ansett som en tryggere måte å spare på enn kjøp av aksjer av individuelle detaljistdeltakere (for mye mindre penger tillater de et større antall aksjer i porteføljen og administreres også av fagfolk i sektoren, i tillegg til skattefordeler som aksjene ikke ville ha, som for eksempel å overføre et fond til et annet uten å gå gjennom statskassen, men ikke de aksjene som ved salg av dem ville beskatte overskuddet, slik at fondene på sikt får høyere skatteavkastning).
Innenfor de forskjellige investeringsfondene, bortsett fra diversifisering etter geografisk område, er det også mulig å diversifisere etter investeringsstil (verdistil, blandingsstil - blanding av verdi og vekst - i VR, og vekst eller vekst), og etter type selskap liten , medium og stor. Innen rente er det også ulike typer investeringsfond: kortsiktige, mellomlange og langsiktige midlertidige, Corporate RF (for selskaper), High Yield eller high yield (selskaper med lavere kredittrating) med høyere avkastning, men også høyere. risikoer.
Blant de forskjellige valutaene er euro , amerikanske dollar , yen , sveitsiske franc , danske kroner , norske kroner , kanadiske dollar , australske dollar , renminbi eller kinesiske yuan , etc. Valutamarkedet regnes som et av de vanskeligste og mest uforutsigbare. Av denne grunn, ifølge eksperter, anbefaler de bare å ha en liten prosentandel av porteføljen sin i en annen valuta der investoren bor og utfører sin aktivitet (ikke mer enn 15 eller 20 % i en annen valuta).
Hvis du investerer som en del av porteføljediversifisering i et tidsbestemt bankinnskudd, se på den spesifikke lovgivningen i det aktuelle landet (for eksempel i Spania vil innskuddsgarantifondet (FGD) bare dekke maksimalt 100 000 euro per eier og kontobank). Hvis en eiendom kjøpes, se på hvilke boliglån og andre gebyrer den har, om den har en bruksrettshaver eller om den har en leietaker , for eksempel. Det er godt og praktisk å alltid ha en del av kontanter eller likviditet i porteføljen (enten for uforutsette utgifter eller for å utnytte investeringsmuligheter). Jo dyrere ulike typer aktiva som kjøpes, desto større systemrisiko kjøres (med mindre vi har en kortsiktig handelsstrategi : men dette er mer egnet for profesjonelle investorer og ikke alle).
Dilemmaet om man skal investere i en verdipapirportefølje eller i et investeringsfond er vanlig blant investorer. Blant fordelene med førstnevnte er mottak av en vanlig inntekt takket være utbytte som betales av aksjene som utgjør porteføljen, lavere provisjoner, "flokk"-effekten til fondsforvaltere og større handlefrihet for investoren. På den annen side er det også noen fordeler med fondene: mindre behov for kunnskap, gunstigere beskatning, og mindre arbeid for investoren (fondsforvalteren tar seg av alt).