S&P 500

S&P 500

Utviklingen av S&P 500 mellom 1950 og 2016
Land USA
Operatør Dow Jones aksjeindeks
Bag New York Stock Exchange og NASDAQ
Opprettelse 4. mars 1957 [ 1 ] ​( for 65
år siden)
Komponenter 506 [ 2 ]
ER I US78378X1072
  Offesiell nettside
I slekt S&P100

Standard & Poor's 500 Index ( Standard & Poor's 500 Index), også kjent som S&P 500 , er en av de største aksjemarkedsindeksene i USA . S&P 500 regnes som den mest representative indeksen for den virkelige situasjonen i markedet . ]

Indeksen er basert på markedsverdien til 500 store selskaper som eier aksjer notert på NYSE eller NASDAQ , og fanger omtrent 80 % av all markedsverdi i USA. Bestanddelene i S&P 500-indeksen og deres vekter bestemmes av S&P Dow Jones-indeksene . Den skiller seg fra andre finansmarkedsindekser i USA, som Dow Jones Industrial Average eller Nasdaq Composite -indeksen , i mangfoldet av elementene som utgjør den og i vektingsmetodikk. Det er en av de mest fulgte aksjeindeksene, og regnes av mange for å være den mest representative for det amerikanske aksjemarkedet, og trendsetter for amerikansk økonomi. National Bureau of Economic Research har klassifisert vanlige aksjer som en relevant indikator på konjunktursykluser. [ 4 ]

Historikk

Opprinnelsen til S&P 500 går tilbake til 1923 da Standard & Poor's introduserte en indeks som dekker 233 selskaper. Indeksen, som den er kjent i dag, ble formulert i 1957 ved å bli utvidet til å omfatte de 500 største selskapene i USA.

Denne aksjemarkedsindeksen består av de 500 største selskapene i USA og er vektet i henhold til markedsverdien til hvert av selskapene. Denne indeksen uttrykker bedre den reelle situasjonen i aksje- og obligasjonsmarkedene, og det er derfor den er mer følsom enn Dow Jones Industrial Average og Nasdaq 100.

Utvalgskriterier

Selskapene som utgjør S&P 500 velges ut av en komité. Dette ligner prosedyren som brukes av Dow Jones Industrial Average , men forskjellig fra andre som Russell 1000 , som er strengt basert på regler. I vurderingen av et nytt selskaps berettigelse til indeksen, analyserer komiteen selskapets fortjeneste ved å bruke åtte primære kriterier: markedsverdi , likviditet , hjemsted , free float , sektorklassifisering , økonomisk levedyktighet, hvor lenge det har vært notert på aksjemarkedet og omsatt . på børsen . [ 5 ]

Komiteen velger ut selskaper til S&P 500 slik at de er representative for næringene som opererer i amerikansk økonomi. For å bli lagt til indeksen må et selskap oppfylle følgende krav til likviditet og størrelse: [ 5 ]

Aksjene må tilbys offentlig på enten NYSE (NYSE Arca eller NYSE MKT) eller NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market eller NASDAQ Capital Market). Aksjer eller aksjer i følgende typer gründerforetak kan ikke være en del av indeksen: kommandittselskaper , kommandittselskaper per aksjer , OTC-oppslagstavleutstedelser , lukkede fond , ETFer , ETNer , royalty truster , sporingsaksjer , preferanseaksjer , aksjefond , aksjegarantier , konvertible obligasjoner , investeringsfond , ADR , ADS og MLP IT-enheter. [ 5 ]

Vekting

Tradisjonelt har indeksen blitt vektet med tanke på kapitaliseringen til hvert selskap; det vil si at bevegelsene i prisene på aksjer i selskaper med høyere markedsverdi ( kursen på hver aksje multiplisert med antall utstedte aksjer ) har større innflytelse på verdien av indeksen enn selskaper med mindre markedsverdi. Med andre ord, Standard & Poor's beregner for øyeblikket markedsverdien til hvert selskap som vurderes i indeksen ved å bruke bare antall aksjer som er tilgjengelige for å bli kjøpt eller solgt av offentligheten (kalt " free float "). [ 6 ]

Indeksvedlikehold

For å holde S&P 500 konsistent over tid, er den justert for å ta hensyn til beslutninger tatt av selskaper som påvirker markedsverdien, for eksempel utstedelse av aksjer, utbetaling av utbytte og restruktureringshendelser som forretningsfusjoner eller løsrivelse av deler av selskapene . I tillegg, for å forbli en gyldig indikator på det amerikanske aksjemarkedet, blir utvalget av aksjer som består av det gjennomgått med en viss hyppighet, avnotering og tilføyelse av selskaper etter behov. [ 5 ]

For å forhindre at verdien av indeksen endres utelukkende som et resultat av bedriftens økonomiske beslutninger, krever alle beslutninger som påvirker markedsverdien til indeksen justering av indeksdeleren. Dessuten, når et selskap fjernes fra indeksen og erstattes av et med en annen markedsverdi, må divisoren justeres slik at verdien av S&P 500-indeksen forblir konstant. Alle divisorjusteringer gjøres etter at markedet stenger og etter at sluttverdien til S&P 500-indeksen er beregnet. Det er et bredt spekter av bedriftsbeslutninger som krever at divisoren justeres, de er angitt i vedlagte tabell: [ 7 ]

type avgjørelse Justering av deler
Aksjesplitt (for eksempel 2×1) Nei Nei
Utstedelse av aksjer Ja Ja
Tilbakekjøp av aksjer Ja Ja
Spesielt kontantutbytte Ja Ja
bytte av selskap Ja Ja
Tilbud om rettigheter Ja Ja
Avhendelse (salg) av en del av selskapet Ja Ja
fusjoner Ja Ja

Se også

Referanser

  1. ↑ https://www.spindices.com/indices/equity/sp-500 .
  2. ^ "S&P 500® - S&P Dow Jones-indekser" . S&P Dow Jones-indekser . Hentet 30. desember 2020 . 
  3. ^ "Edward Renshaw, aksjemarkedet, oljeprissjokk, økonomiske resesjoner og konjunktursyklusen med vekt på prognoser , desember 2002" . Arkivert fra originalen 27. desember 2014 . Hentet 26. august 2014 . 
  4. ↑ a b c d [1] S&P US Indices Methodology
  5. ^ "Standard & Poor's kunngjør endringer i amerikanske investerbare vektfaktorer og endelig flyteovergangsplan" . PRNewswire. 9. mars 2005 . Hentet 20. januar 2013 . 
  6. ^ "S&P Indices Index Mathematics Methodology" . The McGraw-Hill Companies, Inc. Arkivert fra originalen 6. november 2011 . Hentet 20. januar 2013 .